Rapport de recherche sur l'industrie des MiniLED électroniques en 2022

Côté demande : l'entrepreneuriat matériel est le principal moteur, et Mini LED arrive sur le marché

Mini LED fait référence à la taille des puces LED de 50 à 200 microns, Mini LED peut être utilisée pour le rétroéclairage et les champs d'affichage direct.Le rétroéclairage Mini LED est une version améliorée basée sur le rétroéclairage LED traditionnel, qui est également le meilleur substitut au Micro LED dans le processus de développement.Comparé au rétroéclairage LED traditionnel, le rétroéclairage Mini LED utilise des particules de puce LED plus petites, un effet d'affichage plus fin et une luminosité plus élevée.En même temps, il est plus économe en énergie que l'OLED et prend en charge une gradation précise, évitant le problème de rétroéclairage irrégulier des LED ordinaires.Comparé à Micro LED, Mini LED a un rendement plus élevé et un coût inférieur, ce qui présente des avantages évidents dans la production de masse.

En 2021, Mini LED inaugurera la première année de commercialisation à grande échelle.Les géants mondiaux des panneaux et des terminaux de produits électroniques ont lancé des produits de rétroéclairage Mini LED.Selon Arizton, le marché mondial des Mini LED passera de 150 millions de dollars en 2021 à 2,32 milliards de dollars en 2024, avec un CARG de 149,2 % en 2021-2024.Le marché intérieur des Mini LED passera de 1,6 milliard de yuans en 2019 à 40 milliards de yuans en 2026, avec un CARG de 58,4 % en 2019-2026.

Comparé à l'affichage traditionnel, l'effet d'affichage Mini LED est plus délicat et plus lumineux.Les indicateurs techniques de l'affichage à rétroéclairage Mini LED sont principalement divisés en hauteur, contraste, gamme, valeur de distance optimale, etc. En termes de luminosité, les Mini LED dispersées peuvent atteindre une luminosité élevée (> 1000nit);En revanche, la Mini LED peut atteindre un contraste ultra élevé (100 000:1) grâce à une gradation locale fine ;En termes de partition, le rétroéclairage traditionnel vers le bas est dominé par une partition de 100 niveaux, tandis que le rétroéclairage Mini LED est dominé par une partition de 1000 niveaux.En termes de valeur OD, la valeur OD d'un téléviseur ordinaire est d'environ 20 à 30 mm, tandis que le mini téléviseur LED peut atteindre 0 OD.

Depuis la progression du lancement du produit sur le marché, les principaux fabricants nationaux et étrangers continuent de lancer de nouveaux produits de rétroéclairage Mini LED, et les promoteurs couvrent les fabricants de machines et les fabricants d'écrans LCD.Le rétroéclairage Mini LED est devenu un consensus d'innovation et de développement dans l'industrie de l'affichage.Dans le segment des écrans LCD, BOE adopte la technologie d'entraînement AM à base de verre, lance des produits de rétroéclairage TV de 75 pouces et 86 pouces, des produits de rétroéclairage d'écran 34 pouces et des produits d'affichage P0.9 sont les premiers au monde.TCL a également récemment publié la série X11 Lingyao QD-Mini TV à écran de sagesse LED équipée de la technologie d'affichage à rétroéclairage Mini LED.Parmi eux, la version phare TCL X11 65 pouces, la version 75 pouces et la version 85 pouces sont au prix de 13 999 yuans, 17 999 yuans et 27 999 yuans respectivement.Le produit phare TCL X11 adopte le panneau Mini LED et la technologie QLED, prend en charge le contrôle de la lumière à 2304 points quantiques et est équipé de 576 puces de pilote de rétroéclairage, ce qui améliore le contraste et la précision de la qualité de l'image de manière globale.En outre, l'objectif stratégique de TCL QD-Mini LED est de pénétrer plus de 60 % des ventes de grande taille de TCL au cours des trois prochaines années.TCL continue de réaliser une mise en page stratégique dans les mini-téléviseurs LED haut de gamme, ce qui devrait stimuler le développement rapide de l'industrie des mini-LED.

Dans l'ensemble du processus de la machine, Apple, Huawei, Samsung, Lenovo, Hisense et d'autres fabricants de terminaux ont intensifié leurs efforts pour lancer des produits d'affichage Mini LED, et leurs produits sont partout sur PC, Pad, TV, VR, automobile et autres domaines.Les produits Mini LED ont rapidement pénétré dans toute la machine.

À l'heure actuelle, le rétroéclairage Mini LED est devenu la percée de l'industrie LCD, est une piste de mise à niveau technologique importante de l'affichage LCD traditionnel et est devenu le prochain point de croissance de l'industrie LED.À l'heure actuelle, le marché du rétroéclairage Mini LED a officiellement commencé la production.Du point de vue de la distribution des applications en aval, le marché de la télévision et de la télévision à stylet favorisera grandement l'expansion de la demande de Mini LED.Prenons l'exemple du mini-téléviseur rétroéclairé par LED.Selon les statistiques de LEDinside, les expéditions globales de téléviseurs en 2021 seront de 210 millions, dont 2,1 millions de téléviseurs Mini LED, dont 1,5 million de téléviseurs Samsung.La pénétration domestique des mini-TV LED a un énorme espace d'amélioration.Deuxièmement, les marchés de l'automobile et de la réalité virtuelle disposent également d'un espace de puissance suffisant.

2. Côté offre : La chaîne industrielle a l'avantage de la production de masse, et le schéma à base de verre a plus d'imagination

La chaîne de l'industrie du rétroéclairage LED Mini est dérivée de l'industrie traditionnelle du rétroéclairage LED, est la mise à niveau de l'industrie traditionnelle du rétroéclairage LED.À l'heure actuelle, les fabricants concernés de puces en amont, d'emballages intermédiaires et d'affichage en aval de la chaîne industrielle ont installé Mini LED.Mini LED mûrit progressivement en termes de capacité, de technologie et de produits, et le processus de production en série de Mini LED continue de s'accélérer.

Le taux de pénétration de Mini LED dépend principalement de l'équilibre entre la technologie et le coût, qui joue un rôle clé dans l'expansion du marché du rétroéclairage Mini.Le coût du mini rétroéclairage dépend principalement du coût du substrat (plus il y a de partitions, plus le câblage est dense, il peut y avoir plus de couches), du coût de la puce (plus il y a de partitions, plus il y a de puces LED et de puces de pilote), du coût de fabrication, du rendement et des coûts de maintenance futurs.Parmi eux, le substrat de rétroéclairage, le coût de fabrication et le panneau LCD représentent une proportion de coût élevée.

Du point de vue de l'extrémité de la puce, le rendement, la cohérence et le contrôle des coûts de l'extrémité de la puce de rétroéclairage Mini ont été fondamentalement matures, et il y a encore un grand espace pour le coût à explorer, et l'extrémité de l'emballage s'étend également à plus technologie efficace, à haut rendement et à faible coût.Du côté de la fabrication, alors que la chaîne de l'industrie Mini LED continue de mûrir, l'effet d'échelle apporté par l'augmentation substantielle des expéditions réduira efficacement les coûts de fabrication.Du côté des puces Mini LED, les fabricants de puces accélèrent l'expansion de la production, l'effet de libération des capacités apparaîtra progressivement en 2022. En Chine continentale, SAN 'an Optoelectronics, Hucan Optoelectronics, Zhaochi Shares, Aoyang Shunchang Optoelectronics, Jucan Optoelectronics, Ganchao optoelectronics et d'autres sociétés augmentent leurs investissements dans le domaine Mini LED et promeuvent régulièrement le plan d'expansion lié au rétroéclairage Mini LED ;A Taïwan, les industriels représentés par Fusai ont également mis en place des plans d'investissements pour les Mini LED.

À l'heure actuelle, les fabricants de puces surmontent progressivement les difficultés techniques, l'efficacité et le rendement des puces augmentent ensemble et le coût de production de la liaison en amont devrait continuer à baisser.L'espace central pour la réduction des coûts de la puce Mini LED n'est pas entièrement matériel et processus, mais lorsque l'industrie croît de façon exponentielle, il est plus facile d'atteindre l'objectif de réduction des coûts en faisant converger le produit vers quelques schémas d'application généraux.En outre, le côté emballage est également une expansion technologique plus efficace, à haut rendement et à faible coût.Avec la croissance continue des commandes, les usines d'emballage augmentent activement la production, telles que le projet du parc industriel Nanzhuang Geely de Guoxingguang Electric, le projet de base de production Mini/Micro LED de Ruifeng Photoelectric à Hubei, le parc Mini LED phase II de Hongli Zhihui, etc. À l'heure actuelle, le taux de croissance de la capacité des entreprises d'emballage Mini LED est maintenu à un niveau élevé.

Le coût du rétroéclairage Mini LED représente 20% de l'ensemble de la machine, et 50% du coût de la carte de rétroéclairage réside dans le PCB.D'un point de vue mondial, la plupart des fabricants de PCB ont déjà mis en place des substrats de PCB Mini LED, y compris des entreprises nationales de PCB telles que Pengding Holdings, Oskon, Zhongjing Electronics, Shenghong Technology, etc., et des entreprises taïwanaises telles que Xinxing, Taiding, Tongtai, Corée Yongfeng , etc. À l'heure actuelle, la chaîne de l'industrie nationale des PCB est relativement mature, avec une technologie et une capacité de production suffisantes, fournissant un soutien solide à la croissance rapide de Mini LED.

Le chemin de la technologie MniLED peut être distingué en fonction des différents matériaux de substrat d'emballage.À l'heure actuelle, le chemin technologique de Mini LED comprend un schéma de circuit imprimé et un schéma de verre.Parmi eux, le PCB est un substrat LED couramment utilisé, qui présente les avantages d'une technologie mature et d'un faible coût, et est principalement promu et utilisé par les fabricants de chaînes de l'industrie LED.Le substrat en verre est l'un des matériaux clés de l'écran LCD, la promotion de l'usine de panneaux Mini LED à base de verre a une force de frappe importante.En termes de coût, l'emballage des PCB utilise principalement des cartes à double couche, qui sont principalement importées à l'heure actuelle.À l'avenir, avec la domestication des matériaux PCB haut de gamme, le coût du système du schéma PCB devrait diminuer.Cependant, plus il y a de partitions dans le produit final, plus il y aura de couches de PCB utilisées, ce qui augmente également le coût global.Le schéma de substrat en verre utilise principalement la technologie de photolithographie pour graver la ligne directement sur le substrat en verre, et son masque de photolithographie et d'autres coûts d'investissement ponctuels sont élevés, tandis que le coût est faible après une application à grande échelle.

En termes de performances, le PCB a une faible conductivité thermique et de mauvaises performances de dissipation thermique, et il est facile de se déformer et de se déformer en grande taille.La base en verre a une conductivité thermique et une capacité de dissipation thermique plus élevées.De plus, la planéité du substrat de verre est plus élevée que celle des PCB dans la technologie de transfert de puces est plus facile à percer.L'inconvénient de la base de verre est qu'elle est fragile et que le rendement est inférieur au PCB.En termes de perspective d'application, le schéma basé sur les PCB est la voie technologique principale des fabricants nationaux actuels et a été adopté par la plupart des fabricants de LED.La solution à base de verre exercera progressivement ses propres avantages et aura un potentiel commercial complet en raison de ses propres avantages en termes de coût et de performances.(Source : Groupe de réflexion pour l'avenir)

3. Suivi de la chaîne industrielle : la prospérité continue d'augmenter et les dépenses en capital augmentent encore

Prenant l'industrie électronique à Taïwan comme point d'observation, la prospérité de Mini LED continue d'augmenter et l'expansion des dépenses en capital met en évidence la reconnaissance par l'industrie de l'orientation du développement de Mini LED.Du point de vue des entreprises impliquées dans la chaîne industrielle, JINCo, la principale société de puces LED à Taïwan, en Chine, a réalisé un chiffre d'affaires de 1,81 milliard de dollars NT en février 2022, en hausse de 74,11 % sur un an et en baisse de -12,81 % sur un mois.La société construit actuellement une ligne de production annuelle de 300 000 puces Mini LED de 4 pouces, et le rétroéclairage Mini LED de 4 pouces devrait passer à 1,5 million de puces contre 1 million en 21 ans.De plus, JMC a investi 610 millions de dollars NT pour acquérir une usine à Zhunan afin de se préparer à la production de masse de micro leds dans deux à trois ans.

Chine Taiwan yiguang en 2021, un chiffre d'affaires annuel de 25,028 milliards de yuans, soit une croissance annuelle de 15,86 %, a atteint un nouveau sommet en près de 4 ans depuis 2018, principalement de la société l'année dernière dans l'infrarouge, les coupleurs optiques, la lumière invisible et Les composants/modules d'emballage liés aux mini-LED et d'autres produits majeurs exigent une forte poussée.En termes de Mini LED, la société augmentera l'importation d'applications en aval en 2021, et l'échelle globale des expéditions devrait maintenir une croissance à deux chiffres en 2022. En plus de la vitesse de croissance de la demande de rétroéclairage du panneau d'écran de télévision et d'ordinateur portable d'origine, voiture Les produits liés aux mini LED devraient également augmenter.De plus, la société travaille actuellement avec des clients de marques nord-américaines sur le nouveau rétroéclairage Mini LED.

L'activité principale de Taiwan Surface Adhesive Technology Co., Ltd. comprend l'achat et la gestion des matières premières et des accessoires, le processus de conception technique, le processus d'assemblage SMT, l'assurance qualité, la gestion logistique et le service après-vente.Principalement responsable des activités d'emballage dans le domaine des Mini LED.En 2021, TBT a enregistré un chiffre d'affaires de 65,72 milliards de yuans, en hausse de 58,72 % sur un an, et un bénéfice net après impôts de 3,713 milliards de yuans (NT $), en hausse de 69,26 % sur un an, atteignant un niveau record.Le 22 février, le chiffre d'affaires de la société a atteint 5,81 milliards de yuans, en hausse de 73,6 % sur un an.Les revenus cumulés au cours des deux premiers mois ont atteint 12,11 milliards de yuans, en hausse de 70,9 % sur un an, établissant un nouveau record pour la même période de l'année dernière, bénéficiant principalement du manque de matériaux au second semestre de l'année dernière, et de la l'élan s'est poursuivi jusqu'au début de cette année.La société, qui fabrique des chaînes de montage pour les modèles iPad et MacBook Pro d'Apple, a expédié 8,5 millions d'unités en 2021 et prévoit d'expédier 15 millions d'unités d'ici 2022. En 2021, les revenus des Mini LED représentaient environ 25 %, on estime que cette année en l'assouplissement progressif des facteurs défavorables externes, et les clients devraient lancer de nouveaux produits, la capacité peut atteindre la pleine charge, les revenus devraient augmenter à 30%.En termes de capacité de production, TMPCO dispose de 210 lignes de production SMT en 2011 et devrait augmenter d'environ 10 lignes en 2015. La société se concentrera sur le développement d'un plus grand nombre de clients Mini LED.Avec l'augmentation continue de la demande de Mini LED et la croissance de l'activité mémoire, la société devrait réaliser une croissance rapide des performances.

Londa Electronics Co., LTD.(Londa Electronics) l'activité principale comprend la production de LED, y compris l'épitaxie, le grain, l'emballage, est la seule industrie de LED dans la région de Taiwan en Chine, l'intégration verticale des processus en amont, au milieu et en aval pour les entreprises de production à guichet unique d'application de produits d'éclairage.Principalement responsable de la production de puces et des activités d'emballage dans le domaine des mini LED.En février 2022, Londa a enregistré un chiffre d'affaires de 374 millions de dollars NT, en baisse de 16,66 % d'une année sur l'autre et de 27,84 % d'un trimestre sur l'autre.Au cours des deux premiers mois de 2022, londa a enregistré un chiffre d'affaires cumulé de 893 millions de dollars NT, en baisse de 11,37 % d'une année sur l'autre.À l'heure actuelle, la société a commencé à fournir des Mini LED aux clients des panneaux.Après que les marques américaines ont lancé des applications liées au rétroéclairage Mini LED, des camps non Apple ont été guidés pour rejoindre la conception.La production du 21T4 a été considérablement augmentée et la nouvelle capacité de production a été livrée aux clients au 22T1.Les produits LED LIGHT invisibles de la société multiplieront par 3 la capacité de production en 21 ans, représentant environ 30 % du chiffre d'affaires, et augmenteront encore la capacité de 50 % en 22 ans.

Fucai Investment Holding Co., LTD.(FUcai) a été créé par deux grands groupes LED de Jingyuan Optoelectronics et Londa Electronics à Taiwan par le biais de la bourse.Son activité principale couvre les puces d'épitaxie, les puces, les emballages et les modules, et ses applications de produits couvrent l'affichage, l'éclairage professionnel, l'automobile, la détection, la communication 5G, l'alimentation et d'autres applications.Principalement responsable de la production de puces dans le domaine des Mini LED.En 2021, Fusai a enregistré un chiffre d'affaires de 36,425 milliards de yuans (NT $), en hausse de 53,7 % sur un an, une marge brute de 20,9 %, en hausse de 18 % sur un an et un bénéfice net de 1,898 milliard de yuans.La croissance des revenus était principalement due à la demande de rétroéclairage COVID-19, à la forte demande de feux rouges et aux Mini LED en 2021